티스토리 뷰
목차
삼양패키징 주가 전망 2021
슈퍼개미 프로젝트 - 소비재 식음료 투자 일기
블로그를 끝까지 읽으시면 [삼양패키징]의 '2020년 NEWS'와 '실전 투자 일지'를 얻을 수 있습니다.
삼양패키징 주식 투자 일지 공유
[삼양패키징] 투자 인사이트 정주해하기!!
>> 삼양패키징 주가, 음료계 TSMC 투자 1부
>> 삼양패키징 주가, 음료계 TSMC 투자 2부
>> 삼양패키징 주가, 음료계 TSMC 투자 3부
>> (현명한 투자자/벤저민 그레이엄) 결국 모든 결정은 스스로 내리는 것이고 그에 따른 책임 또한 본인이 져야 한다.
[출처 : 삼양패키징 사업보고서, IR자료, 인터넷뉴스, 블로그, 유튜브, 웹백과사전 등 검색 가능한 모든 정보]
2020년 삼양패키징 관련 NEWS
~ 2020년 5월
삼양패키징, 1분기 영업이익 58억, YOY 44.6% 증가
매출은 YOY 0.6% 소폭 증가한 821억원이나 영업이익과 순이익은 각각 58억원(YOY 44.6% 증가), 순이익은 38억원(YOY 93.2% 증가)으로 집계
실적 호조 요인 : PET사업이 견조한 수익성 유지 + 상대적으로 마진율이 높은 아셉틱 충전사업이 확대 영향
삼양패키징, 증권사 목표가 상향에 강세, 전일대비 3.18% 상승
이베스트투자증권 목표가 : 35,000원으로 상향 조정
이베스트투자증권은 지난 02월 22일 삼양패키징 목표주가 31,000원 제시, 최근 목표주가는 다시 +11.43% 상향 조정되었지만, 주가가 큰 폭으로 상승해서(+20.65%) 투자 매력도는 다소 낮아졌다.
삼양그룹, 아쉽기도 반갑기도 한 TPA(PET원재료) 가격 반등
TPA(석유화학제품,테레프탈산) 가격 상승으로 삼양그룹 계열사 간의 희비가 엇갈릴 전망
TPA 생산을 주력으로 하는 삼남석유화학(삼남석화)는 1년 만에 흑자전환 가능성 대두, 반면 TPA로 PET병(최종재)을 생산하는 삼양패키징은 원가 스프레드가 악화될 수밖에 없는 까닭.
TPA는 삼양패키징이 폴리에스터 원단이나 페트칩(PET Chip)을 만드는 데 쓰인다. TPA 가격은 당분간 상승세를 유지할 가능성이 높다.
삼양패키징이 원가 상승으로 부진한 성적을 내면 삼양사는 연결재무제표상 이익 감소뿐 아니라 투자금 회수(배당)에도 어려울 수 있다.
분기보고서 파헤치기
시장점유율 추이
| 품목명 | 21년도 1분기 | 2020년도 | 2019년도 |
| PET용기 | 34% | 35% | 36% |
출처: 동사 시장자료, 판매물량 기준
PET용기 시장점유율 추세적 감소세. 계속 팔로우업 요망
주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원/개)
| 구 분 | 품 목 | 21년도 1분기 | 2020년도 | 2019년도 |
| 제 품 | PET용기,아셉틱음료 | 123 | 127 | 124 |
주요 제품 가격은 소폭 하락. 작년과 유사한 수준 이어감.
원재료 가격 변동 추이 (단위 : 원/kg)
| 품 목 | 2021년도 1분기 | 2020년도 | 2019년도 |
| PET Chip | 1,093 | 878 | 1,161 |
수익성 저해 요인 발생 : 원가 스프레드 악화. 계속 팔로우업 요망
포괄손익계산서 (단위:백만원)
| 구 분 | 21년 1분기 | 20년 1분기 |
| 매출액 | 82,097 | 81,580 |
| 영업이익 | 5,762 | 3,985 |
| 당기순이익 | 3,815 | 1,975 |
| 주당이익(원) | 268 | 139 |
삼양패키징은 역대급 매출/영업이익을 올리며 순항중. 위의 실적 감소 요인(시장점유율, 원재료 가격 변동) 등은 계속 팔로우업
적정 주가 계산
사경인 S-RIM 계산법
- 네이버금융 정보 이용 (2021E)
(20.05)
| 자기자본 | 344,000,000,000 |
| ROE | 13.01 |
| 주식총수 | 14,209,804 |
| BBB- | 6.48 |
| (S-RIM)적정주가 | 47,663 |
| (-10%)적정주가 | 32,498 |
| (-20%)적정주가 | 28,794 |
| 현재주가 26,750 (5월4일) | |
5월 판단 / 기대수익률 +78%
사경인 회계사의 S-RIM으로 평가한 현재 주가는 삼양패키징의 예상초과이익이 20%씩 감소해서 5년 후에 그냥 평범한 회사가 됐을 때의 주가보다 하단에 위치 : 투자 타이밍!!
(20.06)
| 자기자본 | 341,000,000,000 |
| ROE | 14.80 |
| 주식총수 | 14,209,804 |
| BBB- | 6.48 |
| (S-RIM)적정주가 | 54,328 |
| (-10%)적정주가 | 34,731 |
| (-20%)적정주가 | 29,935 |
| 현재주가 28,600 (5월31일) | |
6월 판단 / 기대수익률 +89%
5월 판단 유지. 삼양패키징은 여전히 저평가 상태. 코로나 저점 대비 3배 상승, 숨 고르기 중인 것으로 판단하고 계속 매집
직접 투자 일지 (매월, 업데이트 중)
| 날짜 | 보유수량 | 평균단가 | 현재주가 | 누적수익률 |
| 21.05 | 26 | 27400 | 26,000 | -5% |
| 매집이유 성장 산업(아셉틱 음료 시장) 1위 기업, 높은 진입장벽 (기술경쟁력, 따분한 사업) | ||||
| 21.06 | 41 | 27876 | 28700 | 2.90% |
| 관심 종목 중 기대수익률 TOP2, 아셉틱 사업부문 성장성 기대 | ||||
>> 현재주가는 투자일 기준, (보통) 월초에 한 번만 매수 진행.
>> 매월 투자 일지 업데이트 예정. 함께하세요^^
** 주식시장은 자본주의 쩐의 전쟁터. 오직 본인의 전략과 판단만을 믿고 투자하시길 바랍니다. 자본주의에서 승리하는 여러분이 보고 싶습니다.
** 잘못된 내용이 있다면 댓글 부탁드립니다. 본 블로그는 사회의 변화에 발맞춰 계속 수정될 예정입니다. - 돈덕후의 부자노트